Автомат АК—74М имеет следующие отличия от АК—74: новое двухкамерное дульное устройство с одинаковыми камерами, менее подверженное загрязнению, с улучшенным креплением на стволе; планку ("ласточкин хвост") для крепления ночных, оптических или коллиматорных прицелов (включая универсальный стрелковый 1П29); усиленную (без …

Однако стоит сказать, что АК-74 более приспособлен к точной стрельбе из-за меньшей отдачи оружия. При этом некоторые ветераны войн говорили, что предпочитают АК за счет большей огневой мощи. АК-74 имеет множество технических преимуществ: он весит 3,3 кг против 4,3 кг АК.

В 1986 году были разработаны новые пули с термоупрочнённым сердечником повышенной твёрдости, обеспечивающим значительное увеличение пробивного действия: новая пуля пробивает стальную каску на расстоянии 960 метров, а бронежилет с титановыми пластинами — на расстоянии 200 метров.